IL PRINCIPIO DI PRUDENZA DOPO L’ADOZIONE DEGLI IAS/IFRS: UN’ANALISI EMPIRICA

Abstract

We investigate whether the adoption of the International Financial Reporting Standards (IFRS) has affected the asymmetrically timely recognition of gains and losses for two different samples of firms: Italian listed and non-listed companies. Adapting the model of Ball and Shivakumar (2006), we use OLS coefficient estimations in two different periods, before and after IFRS adoption, to test the existence of a structural change caused by the new set of accounting standards. Our results show that conditional conservatism decreases after compulsory adoption for the Italian listed firms, but not for the Italian non-listed companies which adopted the IFRS voluntary. Overall, those findings lead usto conclude that the application of IFRS per se does not imply an increase in earnings quality, since the management’s commitment to transparent financial reporting seems to be the most relevant variable.

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Autori

👤  Marco Maria Mattei
👤  Maurizio Ricciardi